Обзор рынка валют от FOREX CLUB с 28 января по 1 февраля. Прогноз на следующую неделю

Несмотря на ожидания участников рынка решения заседания ФРС США относительно изменения основной процентной ставки, все основные валюты в начале недели торговались неоднозначно. Сразу после открытия недели доллар США вместе с другими высокодоходными валютами попал под давление со стороны иены и швейцарского франка, которое впоследствии продолжилось до конца дня. Опубликованные во второй половине дня американские данные не оказали никакой поддержки национальной валюте, поскольку показали снижение уровня продаж нового жилья в США до самой низкой отметки за 12 лет.

Совместно с ожиданиями снижения процентной ставки на грядущем заседании ФРС, новости о столь значительном снижении продаж на рынке жилья привели к увеличению продаж доллара по всем фронтам. Вторник в большей степени проходил в условиях консолидации валютных пар в преддверии публикации важной экономической информации. Доллар получал незначительную поддержку со стороны роста фондовых индексов, что позволило валюте укрепиться против своих низкодоходных конкурентов, кроме того, опубликованные чуть позже данные стимулировали рост доллара.

Как сообщалось, спрос на товары долгосрочного пользования в США в декабре резко вырос на 5,2% вместо запланированного роста на 1,6%. Данный факт говорит о том, что оптимизм деловых кругов относительно состояния американской экономики значительно увеличился. Новости спровоцировали скачок доллара до отметки 1.4750 против евро, пара фунт/доллара снизилась с достигнутого максимума 1.9926 до 1.9850, а иена упала ниже уровня 107 иен за доллар. Тем не менее, до конца дня и евро, и фунт вернулись на уровни, где обе валюты котировались до публикации данных. По мере усиления нежелания участников рынка рисковать, доллар все больше подвергался давлению со стороны европейских валют.

Опубликованные в среду данные по США немного поддержали свою национальную валюту. Согласно отчету от ADP, число новых рабочих мест в частном секторе США в январе составило 130 000, значительно превысив прогнозы, что позволило доллару укрепить свои позиции. Пара фунт/доллар при этом снизилась до 1.9870, евро/доллар вернулась на уровни открытия дня, сам же доллар укрепился против иены до 107.40.

Однако следующие данные не оказали американской валюте никакой поддержки. Релиз данных по ВВП показал, что экономический рост в США существенно замедлился в IV квартале. Годовой рост ВВП США в IV квартале с учетом коррекции на сезонные колебания составил 0,6%, в то время как экономисты предполагали, что темпы роста в IV квартале составят 1,2%.

В ходе заседания Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США было принято решение понизить ключевую процентную ставку на половину процента. Данная новость хоть и была ожидаемой, но, несмотря на это, практически сразу после решения доллар значительно упал против всех своих конкурентов. Сопутствующее заявление Комитета, которое сопровождало решение по процентной ставке, содержало формулировки, в которых четко просматривалась склонность ФРС к дальнейшему понижению ставок. Все это привело к падению доллара против евро до уровня 1.4905, пара фунт/доллар выросла до 1.9950, а пара доллар/иена упала ниже 106.50.

Прогноз на следующую неделю

Итак, после долгожданного решения ФРС США по процентным ставкам конкуренты доллара все же переместились в более высокий для себя ценовой диапазон. Так, евро теперь торгуется в непосредственной близости от 1.4900, а фунт — в районе 1.9900, обе не бывали на таких высотах уже несколько недель. Теперь следующими целями становятся исторический максимум по евро (1.4966) и отметка 2 доллара за фунт. Основной причиной слабости американской валюты является не только ослабление денежно-кредитной политики в США, но и публикация более неблагоприятных, чем прогноз экономистов, экономических данных.

До конца этой недели еще предстоит увидеть свет такому важному показателю экономики США, как прирост численности в несельскохозяйственном секторе. Согласно прогнозу, ожидается его увеличение на 68 тыс., что будет положительной динамикой по сравнению с данными за предыдущий отчетный период. Стоит также отметить, что, поскольку занятость в частном секторе, цифры по которой уже вышли, увеличилась значительно больше, чем прогнозировалось, участники рынка, скорее всего, будут ожидать того же и от пятничных данных. Таким образом, американская валюта может получить небольшую поддержку до пятницы, что вполне вписывается в картину отката от достигнутых минимумов к актуальным теперь поддержкам 1.4800 по евро и 1.9800 по фунту.

В свою очередь, если прирост занятости не покажет значимого превышения прогнозов, доллар могут опять начать продавать.

Кроме того, сдвинуть баланс сил в ту или иную сторону до конца недели могут и такие данные по американской экономике, как индекс Chicago PMI и первичные заявки на пособие по безработице, прогнозы по которым не обещают порадовать.

Что касается следующей недели, то основными событиями, которые смогут оказать влияние на ход торгов, будут заседания Банка Англии и Европейского Центрального Банка по ставкам процентов. Ожидается, что ставки в Великобритании будут понижены, а в Еврозоне останутся на прежнем уровне. А также пакет новостей по Штатам: запасы на складах оптовой торговли и индекс ISM для непроизводственной сферы. Также интерес могут представлять такие данные по странам Европы, как показатели производственного сектора Великобритании и индексы PMI для сферы услуг по ряду стран.

Аналитический отдел Forex Club